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600438通威股份股票行情怎么样?

600438通威股份个股消息

2月13日,通威股份再次强势涨停,截至午盘,报收于18.03元/股。HIT电池、光伏等板块纷纷发力,北玻股份、金辰股份等跟涨。
通威股份是大型农业科技型上市公司,以饲料工业为主,同时涉足水产研究、水产养殖 、动物保健、食品加工等相关领域。2006年,通威股份进入新能源领域,并成为其主业之一。目前,公司形成了“农业(渔业)+光伏”资源整合、协同发展的经营模式。

据悉,2月11日,通威股份公布2020年-2023年多晶硅和电池片扩产规划,2023年多晶硅产能将达到22万吨-29万吨,电池片产能将达到80GW-100GW,通威在硅料和电池片两个领域全球市占率将达到30%-50%。

与此同时,通威股份2月11日晚公告称,公司及下属通威太阳能(3.770, 0.08, 2.17%)拟与成都市金堂县人民政府签订《光伏产业基地投资协议》,在成都市金堂县投资建设年产30GW高效太阳能电池及配套项目。项目将分期实施,总投资预计200亿元。

机构认为,其产能扩张两翼齐飞,公司发布的中期发展规划和30GW电池片扩产计划,有望进一步强化行业龙头地位和核心竞争力,维持买入评级 。
对于通威股份的投资,光大证券(11.460, -0.22, -1.88%)表示,电池片在2020年的供需情况有望转好,且全球光伏装机需求景气度上升,公司作为电池片龙头,当前具有20GW高效太阳能电池产能,叠加眉山、成都项目逐步投产,公司产能将持续扩张,同时凭借成本端优势及硅片价格的潜在下降可能,电池片头部公司产能毛利率有望回到20%水平。此外,公司在HJT布局400MW中试线,在2年-3年后的潜在技术迭代周期也可占据先机。同时,光大证预计2019年-2021年净利润为30亿元、37.68亿元、44.6亿元,对应PE为19倍、15倍、13倍;公司借助自身成本优势,通过产能扩产可逐步成为硅料/电池片世界级龙头,维持“买入”评级。
对于行业的发展,浙商证券(10.200, -0.29, -2.76%)认为,由政策推动向市场推动演进,全球光伏装机市场有望持续超预期。2019年,光伏能源已在全球多个主要国家和地区实现平价;当前光伏系统建设成本仍在以每年约10%的速度持续下降,市场已由政策驱动逐渐向市场推动演进,未来2年-3年全球光伏新增装机市场有望保持10%-15%增速,至2023年市场新增装机有望达到或接近200GW。

通威股份(600438)2020-2023年发展规划点评:2020-2023发展规划发布 多晶硅与电池片龙头再出发
类别:公司 机构:新时代证券股份有限公司 研究员:开文明 日期:2020-02-12 事件:公司发布高纯晶硅与太阳能电池业务2020-2023 年发展规划2020 年2 月11 日,公司发布高纯晶硅与太阳能电池业务2020-2023 年发展规划,高纯晶硅到2023 年累计产能达22-29 万吨,生产成本目标3-4 万元/吨,现金成本目标2-3 万元/吨;太阳能电池到2023 年累计产能达80-100GW,PERC 电池非硅成本目标0.18 元/W 以下。
扩产提速,公司多晶硅与电池龙头地位进一步强化公司目前多晶硅与电池片双龙头,拥有8 万吨高纯晶硅、20GW 高效太阳能电池产能,规模、质量、成本、效率全球领先。本次业务发展规划目标清晰(产能、技术、成本)、节奏合理,未来将持续推动公司龙头地位强化。
龙头扩张+落后产能退出,多晶硅竞争格局不断向好公司是多晶硅龙头,产能、成本、单晶料比例行业领先地位,比例85%。公司规划2021-2023 年累计产能分别达到11.5-15、15-22、22-29 万吨,将拉大与其余梯队厂商的规模差距。配合公司成本优势,龙头地位无可撼动。另一方面,行业落后产能包括OCI 和瓦克等传统海外多晶硅龙头在不断退出,多晶硅竞争格局不断向好。
电池片规模优势扩大,对行业带来深刻影响
公司电池片产能与成本行业领先,此次扩产也将对行业带来深刻影响。公司新投电池片产能全面兼容210 及以下尺寸,210 硅片的行业趋势开始确立,受益标的中环股份(硅片龙头,210 独家尺寸)。电池技术路线上,除PERC外,在PERC+、TOPCon、HJT 等新技术上也重点布局。TOPCon 技术开始受电池龙头认可,受益标的中来股份(TOPCon 龙头)。公司新投产能将以国产设备为主,迈为股份、捷佳伟创等国产电池设备龙头也将充分受益。
维持”强烈推荐”评级
公司多晶硅和电池片龙头地位进一步稳固,随着产品价格企稳回暖及新产能投放带来的成本下降,公司盈利能力进一步提升。我们预计公司2019-2021年净利润分别为28.67、35.44、46.74 亿元,对应EPS 分别为0.74、0.91、1.20元。维持”强烈推荐”评级。
风险提示:光伏需求不及预期,产品价格下跌超过预期

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